华元2013年第一期信贷资产证券化信托资产支持证券发行说明书草案(申报稿)

发行总金额： 123, 800万元

华元2013年第一期信贷资产证券化信托

资产支持证券发行说明书

中国华融资产管理股份有限公司

（作为发起机构/信贷资产管理服务机构）

中诚信托有限责任公司

（作为受托机构/发行人）

发行金额

（人民币）

优先A-1档资产支持证券

优先A-2档资产支持证券

优先B档资产支持证券

次级资产支持证券

总计 24,800万元 52,000万元 24,200万元 22,800万元 123,800万元 发行利率 固定利率 固定利率 固定利率 无票面利率 法定到期日 2018年 4 月 26日 2018年4月 26 日 2018年 4月 26 日 2018年 4月 26 日 评级 AAA AAA AA（中诚信） A+（中债资信） 未评级

次级资产支持证券（除发起机构按照监管要求持有的占本期资产支持证券发行总额5%的次级资产支持证券外）由受托机构以招标方式发行，受托机构将于信托设立日向发起机构支付优先A-1档资产支持证券、优先A-2档资产支持证券、优先B档资产支持证券及次级资产支持证券的募集资金净额。

投资于资产支持证券涉及多种风险。请参阅本发行说明书中“投资风险提示”部分。 资产支持证券于信托设立日2013年【】月【】日（含该日）开始计息，受托机构将于每个支付日向投资者支付根据计息期间期初资产支持证券未偿本金余额计算而得的本金和利息。资产支持证券的第一个支付日是2013年10月26日。关于优先档资产支持证券的票面利率，请参阅本发行说明书的第十三章资产支持证券的类别和基本特征部分。

中央国债登记结算有限责任公司将于2013年【】月【】日将资产支持证券记入投资者的托管账户。受托机构将于发行结束后向中国人民银行申请在全国银行间债券市场交易优先A-1档资产支持证券、优先A-2档资产支持证券、优先B档资产支持证券。次级资产支持证券将以人民银行规定的方式进行流通转让。

中诚信国际信用评级有限责任公司、中债资信评估有限责任公司为本交易提供评级服务。中诚信国际信用评级有限责任公司、中债资信评估有限责任公司对优先级资产支持证券的评级，详见本发行说明书第十九章信用评级报告概要及持续跟踪评级安排。

本发行说明书的公布日期为2013年【 】月【 】日。

（作为主承销商）