流动性风险压力测试的管理和实施现状比较(1)

商业银行压力测试

风险管理

流动性风险压力测试的管理和

实施现状比较

周

宏

潘

沁

内容提要：我国商业银行对流动性风险管理逐渐关注和重视，这主要源于新巴塞尔协议的指导和我国银监会的监督管理。但是，国内尚不具备完全市场化的金融价格和可供参考的收益率，在对流动性风险进行压力测试时，较难直接采用国际上成熟的压力测试系统，国际上成熟的压力测试系统更多的从市场化的角度来进行流动性压力测试，而我国商业银行体系的流动性则更多的会受到政策面的影响。本文建立了适合我国大多数商业银行的压力测试模型。

关键词：风险

流动性

压力测试

文献标识码：A

施，不少银行都采用压力测试来加强对流动性

中图分类号：F831

引言

流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法获得充足资金或无法以合理成本获得充足资金以应对资产增长或到期债务支付的风险。流动性风险发生的范围较广，危害性较大，无论是市场风险、信用风险还是操作风险的发生，都有可能引发金融机构或金融体系的流动性风险。美国次贷危机的发生就是流动性风险发生和产生危害性的生动案例。因此，对流动性风险的防范是当今各国金融监管部门都十分重视的问题。商业银行的流动性风险管理应当确保无论在正常经营环境中还是在压力状态下，都有充足的资金应对资产的增长和到期债务的支付。除了对流动性的日常管理和对风险的监控外，商业银行还需要适时和定期对流动性风险进行压力测试，以提高风险防范的能力。

金融市场的快速发展也给流动性风险管理提出了新挑战。国际银行业采取了多种应对措

计划财务部。

风险的管理。从实践层面看，大型国际性商业银行在流动性风险管理上的进步快于监管当局的监管要求和标准的调整，地区性中小商业银行则相对落后。巴塞尔银行监管委员会制定的《银行业机构流动性管理良好做法》

（2001

年）等文件总体上进一步推动了各方形成广泛共识。流动性压力测试是针对小概率事件和极端情况下发生现金偿付问题的能力测试。异常损失（CatastropheLoss，CL）是超过银行风险资本可以覆盖的非预期损失以外的损失，是小概率事件，通常发生于测度非预期损失时一定的置信水平之外。因此对于这种异常损失需要采用压力测试对这种极端状况的发生进行模拟，以确定金融机构是否有能力抵御这种极端状况。一般来讲，根据国际清算银行的定义（BIS，2005），压力测试分为情景测试（Sce-

narioTests）和敏感性测试（SensitivityTests），作为对VaR等严格意义上的风险统计模型的补

充，压力测试是十分必要的风险管理手段，压

作者简介：周宏，金融工程硕士，江苏银行计划财务部总经理；潘沁，管理科学与工程博士，供职于江苏银行

国际金融研究/2010.4