仓单质押贷款业务发展的操作方案与风险控制研究

风险管理

张凯，等：仓单质押贷款业务发展的操作方案与风险控制研究

研究与探讨

仓单质押贷款业务发展的操作方案

与风险控制研究

张

凯，董千里

（长安大学经济与管理学院，陕西西安７１００６１）

［摘

要］通过对仓单质押业务发展状况的总结和对其潜在风险的因素分析，从促进业务发展和防范风险的角度，对我国仓单

质押业务的操作方案和风险控制进行了研究。根据图形分解法和逻辑分析法，总结出了两种仓单质押业务的操作方案，提出了防范业务风险的具体措施。分析结果表明，仓单质押能够实现多方共赢，标准化的业务操作方案能够控制风险。

［关键词］仓单质押贷款；操作方案；风险控制［中图分类号］Ｆ２７５；Ｆ８３２．４２

［文献标识码］Ａ

（２００８）０５－００４１－０４［文章编号］１００５－１５２Ｘ

ＳｔｕｄｙｏｎＯｐｅｒａｔｉｏｎＳｃｈｅｍｅａｎｄＲｉｓｋＣｏｎｔｒｏｌｌｉｎｇｏｆＬｅｎｄｉｎｇＢｕｓｉｎｅｓｓＰｌｅｄｇｅｄｂｙＷａｒｅｈｏｕｓｅＲｅｃｅｉｐｔｓ

ＺＨＡＮＧＫａｉ，ＤＯＮＧＱｉａｎ－ｌｉ

（ＳｃｈｏｏｌｏｆＥｃｏｎｏｍｉｃｓ＆Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ＣｈａｎｇａｎＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｘｉａｎ７１００６１，Ｃｈｉｎａ）

Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｓｕｍｍａｒｉｚｉｎｇｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆｌｏｎｅｐｌｅｄｇｅｄｂｙｗａｒｅｈｏｕｓｅｒｅｃｅｉｐｔｓａｎｄａｎａｌｙｚｉｎｇｉｔｓｕｎｄｅｒｌｙｉｎｇｒｉｓｋ，ｔｈｅｐａｐｅｒｓｔｕｄｉｅｓｔｈｅｏｐｅｒａｔｉｏｎｓｃｈｅｍｅａｎｄｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌｌｉｎｇｏｆｌｏｎｅｐｌｅｄｇｅｄｂｙｗａｒｅｈｏｕｓｅｒｅｃｅｉｐｔｓｉｎＣｈｉｎａ．Ｂａｓｅｄｏｎｐｌｏｔｄｅｃｏｍｐｏｓｉｎｇａｎｄｌｏｇｉｃａｎａｌｙｓｉｓｍｅｔｈｏｄ，ｉｔｓｕｍｍａｒｉｚｅｓｔｗｏｋｉｎｄｓｏｆｏｐｅｒａｔｉｏｎｓｃｈｅｍｅｓｏｆｌｏｎｅｐｌｅｄｇｅｄｂｙｗａｒｅｈｏｕｓｅｒｅｃｅｉｐｔｓａｎｄｂｒｉｎｇｓｆｏｒｔｈａｃｏｎｃｒｅｔｅｍｅａｓｕｒｅｆｏｒｐｒｅ－ｖｅｎｔｉｎｇｂｕｓｉｎｅｓｓｒｉｓｋ．

Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｌｏｎｅｐｌｅｄｇｅｄｂｙｗａｒｅｈｏｕｓｅｒｅｃｅｉｐｔｓ；ｏｐｅｒａｔｉｏｎｓｃｈｅｍｅ；ｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌｌｉｎｇ

１引言

仓单质押融资在我国出现的时间不长，但由于受到企业

到操作流程与风险防范的联系。本文在此基础上，认为风险防范的关键在于事中控制，通过流程改造控制业务风险，总结出适合我国银行与企业发展现状的仓单质押融资业务操作方案，提出了控制风险的具体措施。

界、金融界的青睐，使得这一新生事物在实践中得到了较快发展。仓单质押融资业务的雏形是货物或动产质押，质押单位将货物或动产存入仓库，仓库验收后形成仓单给银行，银行将相当于货物价值４５－６３％的现金（或银行承兑汇票）发放给质押单位。受到风险问题的困扰，部分银行开始选择有信誉的仓储合法性企业进行合作，由仓储企业对质押单位货物的真实性、负责，为银行把握货物的经营风险并及时传递相关信息［１］。仓单质押融资业务在实现多方共赢的同时，由于涉及的关系和操作环节较多，使得如何有效识别和控制风险，成为顺利开展该项业务的关键［２］。

以往学者有对仓单质押融资业务流程和潜在风险的研究，但是存在两方面的问题：一是较少结合我国实际，缺乏对适合我国实际的仓单质押业务操作方案的研究；二是没有看

２

２．１

仓单质押贷款业务的发展状况

部分物流仓储企业初偿甜头

目前世界上最大的船运公司马士基（ＭＡＥＲＳＫ）、最大的快

（ＵＰＳ），第一位的利润来源都是递物流公司联合包裹服务公司

包括仓单在内的物流金融服务。这些跨国公司依托良好的信誉和强大的金融实力，结合自己对物流过程中货物实际监控的系统，在为发货方和货主提供物流服务的同时，也提供金融性的服务。业务主要包括：仓单质押、开具信用证、票据担保、结算融资等，这样不仅吸引了更多客户，而且在物流金融活动中还创造了可观的利润。以美国ＵＰＳ公司为例，为了更好地开

［收稿日期］２００８－０３－１０

供应链管理等。［作者简介］张凯（１９６６－），男，湖南华容人，长安大学经济与管理学院博士研究生，研究方向：物流工程与管理、

－４１－