我国供应链金融发展现状的再思考

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我国供应链金融发展现状的再思考

龙志云１

陈飞燕２

（１．ｚ厦门大学经济学院金融系，福建厦门３６１００５）

摘要：本文从我国供应链金融的产生和发展现状入手，指出供应链金融发展过程中存在信用体系缺位、信息不对称、参与主体存在利益偏差、供应链自身风险以及银行风险管理理念等主要问题．并针对上述问题提出对策及建议。关键词：供应链金融：现状：再思考中图分类号：Ｆ８３２

文献标识码：Ａ文章编号：１００８—４４２８（２０１１）０１—８３—０９．

一、我国供应链金融的产生及发展现状

善性与可持续性，必须发现供应链金融发展过程中存在的问题，供应链金融，是指银行对一个产业供应链中的单个企业或并予以解决或完善。概括而言，我国供应链金融发展主要存在以上下游多个企业提供全面金融服务，以促进供应链核心企业及下几个问题：

上下游配套企业“产—供—销”链条的稳固和流转畅顺。并通过（一）完整信用体系的缺位

金融资本与实业经济协作，构筑银行、企业和商品供应链互利共与传统的银行信贷相比，供应链金融最大的创新在于其授存、持续发展、良性互动的产业生态。供应链金融的实质。即银行信模式的改变。银行传统信贷业务的授信模式是以资产负债表针对企业应收、预付、存货等各项流动资产进行方案设计和融资等财务信息为基础，依据对受信主体自身状况的评价作出信贷安排，将多项金融创新产品有效地在整个供应链各个环节中有决策，而供应链金融则不然。在供应链金融的融资模式下。银行机组合，提供量身定制的解决方案，以满足供应链中各类企业的淡化了受信企业的财务分析，不再强调企业所处的行业规模、固不同需求，在提供融资的同时帮助提升供应链的系统性，提高其定资产价值、财务指标和担保方式等，转而强调企业的单笔贸易效益与效率。

真实背景和供应链核心企业的实力和信用水平，即银行评估的我国供应链金融的产生源于深圳发展银行。１９９９年该行个是整个供应链的信用状况。

别分行在当地开展业务时进行的探索与尝试，深圳发展银行首对中小企业信用评级方式的改变，必然要求商业银行重新先试推了动产及货权质押授信业务（简称“存活融资业务”）。之建立一套信用评级体系，用于供应链金融业务中对中小企业进后，经过了几年的尝试，深圳发展银行最终于２００６年在国内银行信用评估。目前，我国社会信用征集系统、信用中介机构的建行业率先正式推出了“供应链金融”的品牌。伴随着深发展供应设还处于起步阶段．中小企业的信息得不到有效归集和准确评链金融业务的成功开展，供应链金融潜在的巨大市场和良好的估，这将在很大程度上影响商业银行进行供应链金融的业务拓风险控制效果吸引了很多业内同行的介入。深圳发展银行和招展和信用风险管理。另外，失信惩戒等机制也尚未有效建立。

商银行最先开始这方面的信贷业务、风险管理及产品创新。随（二）信息不对称问题

后，不少中小型商业银行也推出了各具特色的供应链金融服务，在供应链金融的融资模式下。供应链中存在的信息流使得如中信银行的“银贸通”。中国民生银行的“贸易金融”。上海浦东银行能够较容易的获取受信企业的相关信息；此外，掌握中小企发展银行的“浦发创富”，兴业银行的“金芝麻”等。

业存货商品价值、库存变动、销售前景等情况的第一手资料的第２００８年下半年开始，因为严峻的经济形势带来企业经营环ｊ方物流企业也参与其中。这些都在一定程度上缓解了银企之境及业绩的不断恶化，无论是西方国家还是我国，商业银行都在间信息不对称的矛盾。然而，银企之间的信息不对称Ｉ’口】题并未因实行信贷紧缩，但供应链金融在这一背景下却呈现出逆势而上此得以解决。由于信息不对称，银行无法对企业市场前景作出判的态势。根据２００９年第一季报数据．六家上市银行（工行、交行、断，也无法利用自身的专业优势帮助企业作出判断；此外，中小招行、兴业、浦发和民生）第一季度新增贴现４５５８．２５亿元，较企业在融资、结算、财务等方面作｝Ｈ的信息隐藏行动也使得银行２００８年年底增长６６．４％，这些数据充分显示出中小企业对供应无法根据中小企业的决策进行有效的风险控制。

链金融的青睬以及商业银行对供应链结算和融资问题的莺视。（三）供应链金融相关主体存在利益偏差

可以说，供应链金融作为一个金融创新业务在我国迅速发展。已供应链金融的相关主体主要包括银行、核心企业、中下游中成为银行和企业拓展发展空间、增强竞争力的一个重要领域，也小企业和第三方物流企业。其中，核心企业和中下游中小企业都成为解决我国中小企业“融资难”的有效方式。

可以成为融资企业。作为供应链金融的当事人——银行和融资二、我国供应链金融发展过程中存在的主要问题分析企业．在融资过程中往往都是将自身利益作为出发点。就银行自尽管供应链金融已经取得显著成就，但为保证其发展的完

身而言，尚未建立适应供应链金融业务特性的风险管理理念，在

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