国有商业银行与国内股份制商业银行绩效实证分析

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政策研究p

国有商业银行与国内股份制商业银行绩效实证分析

农业银行酒泉地区分行 王 沛临夏州和政县财政局 高雅琴

随着我国加入WTO进程的加快,我国商业银行将被推到国际金融市场的/大转盘0上。面对经济金融全球化的现实,国有商业银行应当依据现代企业制度的要求,以产权制度改革为突破口,加快进行股份制改造,从效益上奋力追赶国内外股份制商业银行。

为了从外部起试验、示范作用,即在国有银行体制外发展商业银行,推进中国商业银行改革发展,从1987年起我国陆续组建和成立了一批中小型股份制商业银行。它们主要是:交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国投资银行(1998年12月并入国家开发银行)、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、海南发展银行(1998年关闭)、招商银行、福建兴业银行、上海浦东发展银行、烟台住房储蓄银行和蚌埠住房储蓄银行等。以下分析比较多以除合并、关闭的两家股份银行和功能单一的两家储蓄银行之外的10家股份制商业银行为主。

一、规模效益分析比较

银行的规模效率是反映银行长期竞争力的重要标准。桑德斯和沃尔特(SaundersandWalter)在1994年进行了一项超规模经济研究,结果显示了银行的收

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益会随着规模的扩大而呈递增关系。然而在中国商业银行中,对银行规模效率的实证检验却没有完全体现这一规律。根据有关统计资料,1998年4大国有商业银行资产收益率和资本收益率分别为0.099%和1.000%,而10大股份制商业银行资产收益率和资本收益率则分别达到0.983%和23.399%,分别是国有商业银行的10倍和23倍,如果进一步细分,更见规模效益递减之势:

中国商业银行规模效率比较(1998年)

单位:元

银行存款规模>8000亿,4家600亿<4000亿,5家

<600亿,5家平均数

项 目

资产收益率%资本收益率%

0.0990.8531.5330.828

1.00021.48028.26816.916

本资料根据1999年5中国金融年鉴6计算整理。

从上表可以看出,随着商业银行存款规模的扩大,反映商业银行经营获利能力的两个重要指标)))资产收益率和资本收益率均呈急剧下降趋势。这也是国际上看好中国光大银行、民生银行和华夏银行等的主要原因。1998年12月,5欧洲货币6杂志评出的1998年亚洲100家大银行中,中国光大银行按净利润排名列第36位,按资本回报率名列第6位,在中国银行业中

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位居第3名。

二、人均占有量分析比较中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行四大国有独资商业银行在我国国家银行、乃至整个国家金融机构中均占据着举足轻重的地位。根据有关资料统计,1998年四大国有商业银行存、贷款额分别占国家银行存、贷款额的93.93%和85.35%,占

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全国金融存、贷款额的68.49%和67.51%;而其承袭的旧体制的弊端又最为典型,1998年资产利润率不及0.1%,是国内商业银行平均利润率的1P8,规模较大的股份制商业银行)))交通银行也达到了0.

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551%。究其原因,主要是四大国有商业银行长期以来一直采用按行政区划设置营业机构的模式,以致机构、人员臃肿,营运效率低下。1998年,国有商业银行尽管合并了100多家同地双设的分支机构,撤销了9600多个业务量少和长期亏损的营业机构,降幅为

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6.2%,而职工却增加了10.4万人。另据统计,四大国有商业银行的人均存款和营业机构平均存款分别为308.89万元和3967.13万元,而股份制商业银行对应的数据为1461.3万元和11343.39万元,分别为四大国

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有商业银行的4.73倍和28.59倍。为了更加具有说服力,笔者抽取规模较大的交通银行、中信实业银行和规模较小的中国光大银行、华夏银行、中国民生银行等5家股份制商业银行与4家国有独资商业银行,就其职工人均占有主体业务量和利润作一比较:

国有商业银行与股份制商业银行人均占有量比较

单位:万元

人均存款人均贷款350.24630.34

人均利润0.5711.81

说明:>8000亿包括中国工商银行、中国农业银行、中国银

行和中国建设银行;>600亿<4000亿包括交通银行、中信实业银行、招商银行、广东发展银行和上海浦东发展银行;<600亿包括中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、深圳发展银行和福建兴业银行。

393.011045.73

说明:存、贷款包括外币存、贷款;利润指税前利润。

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