信托与私人银行业务发展

　2007/2

私人银行业务中的信托服务分析

兰玉玲

摘　要:在国外的私人银行服务中,信托以其在财产管理中具有的独特优势而被广泛运用,处于萌芽状态。及其特有功能,,。在此基础上,,以期有益于我国信托业务的开发及相关制度的完善。关键词:信托;私人银行业务;资产管理中图分类号:F830.35　　文献标识码:A文章编号:1001-490X(2007)2-079-03

作　者:辽东学院社科部副教授;辽宁,丹东,118000

二　信托与私人银行业务

信托,是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托

给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。信托具有以下三个特点

:

一　私人银行与私人银行服务特点

中国是世界经济增长最快的国家之一,居民财富拥有量也在同步快速发展。根据2005年《全球财富报告》统计,我国拥有100万美元以上金融资产的富裕人口已经超过30万人,资产总额约1.44万亿美元,比上年增长48.6%。如此庞大的资产数量和快速增加的富裕人口,吸引了国外私人银行的注意,也为中国带来了私人银行这一全新的概念。

私人银行是为拥有大量资产的高资产净值人士(HNWI———HighnetWorthIndividual)提供专业、个性的财富管理服务的机构。服务内容主要包括资产保护服务、投资增值服务、税收筹划服务、财产分配与传承服务等。总结起来,私人银行提供的服务主要具有以下特点:第一,私人银行只为HNWI而且通常是顶级HNWI提供服务,这是私人银行与普通贵宾理财服务的重要区别。根据国际惯例,只有拥有100万美元以上净资产的HNWI才可能成为私人银行的服务对象。第二,私人银行为客户提供量身定做的服务。由于私人银行客户的资产情况非常复杂,而且需求各不相同。私人银行很难为客户提供标准化的财富管理服务。另一方面私人银行提供的私人资产管理服务与个人的生命周期联系在一起。人处于不同的生命阶段,对财产数量及财产管理的要求也各有不同的侧重点。因此私人银行必须完全依据客户情况提供量身定做的服务。第三,私人银行服务具有极强的私密性。私人银行无论是从客户自身需要还是从资产的实际运作考虑,都需要对客户的资产状况严格保密。私人银行业务的上述特点决定了其服务工具必须具有灵活性与私密性的双重特点。而信托作为一种从诞生之日起便以灵活性著称的工具,自然成为了私人银行进行私人资产管理的重要工具。

　　(一)风险隔离。信托设立必然伴随着财产权的转移,信托财产从而与委托人的其他财产分开,可以避免债权人对信托财产的追索,并能够对抗第三方的诉讼,保护信托财产不受侵犯,从而实现风险隔离。

(二)第三方管理。受托人是独立而客观的存在,他严格地按照委托人的实际情况来帮他分析财务状况和需求,科学合理地为委托方制定切实可行的理财投资方案。

(三)权益重构。信托制度打破了传统的财产权模式,信托设立后,原先统一的财产所有权就分化为受托人财产所有权和受益人财产受益权。因此,受托人可以对财产进行集中管理,从而实现资源优化整合,受益人则可以获得有效的收益。

信托的这些特点是信托成为私人银行进行私人资产管理的重要工具的主要原因,信托在私人业务中的应用主要体现在:

1.财产转移与保护。HNWI经过长期的资产积累后,资产增值需求将会逐步降低,但财产保护需求却会日益增长。将大量财产高度集中于一个地点或是一种形式,将使得财产处于很高的经济、法律风险之下。出于风险规避的考虑,HNWI通过财产转移等方式对财产进行保护就成为一种必然需求。而信托则在这一服务中担任了重要角色,最突出的工具便是离岸信托———财产委托人居住国以外的司法权区创立的信托。离岸信托的设立地点一般是国际著名的避税地,如开曼

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