行为经济学和实验经济学的基础_2002年诺贝尔经济学奖获得者思想介评

如题

一个令人兴奋的发现是,比起绝对条件下的结果,人们通常对结果偏离某些非连续偏好水平的方式更敏感。这种更侧重变化而不是水平的现象可能与认知心理学有关,即认为人类对外部条件,比如温度的变化要比其水平值更敏感。

然而,与偏好水平相关,对同样大小的收益和损失产生的影响,人们似乎认为损失的影响更大一些。特韦尔斯基和卡尼曼估计,适当损失造成的负面影响大概是同样收益正面影响的两倍,即人们的偏好更倾向于(局部)厌恶损失。对一次小的赌博来说,人们宁愿选择保持现状,也不愿以50%的概率赚取12美元,50%的概率损失10美元。根据传统经济理论,这与大额收益与损失下的隐含偏好不同。对于巨额损失,人们明显是个风险喜好者,这个一般发现与风险厌恶的传统假定明显不符。例如,卡尼曼和特韦尔斯基发现,在10个人中,7个人会选择以25%的概率损失6000美元,也不愿选择以25%的概率损失4000美元,25%的概率损失2000美元。因为两种抽签下预期损失的货币值相同,第二种情况只不过是第一种情况的平分。在传统的风险厌恶假定下,这两者应该没有差别。

卡尼曼和特韦尔斯基给出了他们的解释。他们认为,预期效用理论是公理,而他们的预测理论只是一个描述(Kah2

这是通过经验观察以归纳的方式nemanandTversky,1979)。

提出来的,而不是在一系列公理的基础上演绎出的。,他们认为两种理论实际上都是必需的:行为,(T1986)。,非常复杂,。

预测理论提出了几个在传统经济理论中表现反常的规则:人们在购买小额物品时宁可驱车很远节省几个美元,而不愿在大额购买中驱车同样路程节省更多货币。

总之,卡尼曼及其同事的经验研究表明了不确定条件下的几个选择规则,并且在预测理论中体现出来的思想对解释这些规则做出了重要贡献。卡尼曼的研究给经济学家提供了新的视角,并且在随后的模型建立中通过改变对实际决策者所犯一般错误的决策分析提供了工具。预测理论的进一步拓展,即著名的累计预测理论(TverskyandKahneman,1992)指出了传统版本的缺陷。而且累计预测理论还要求对大量结果进行预测,并与随机领域一致。

相对于预期效用理论,预测理论向精确描述不确定条件下个人行为迈出了重要一步。现在它已经形成了这个领域应用经验研究的基础。

二、实验经济学的基础

直到最近以来,经济学还被看作是一门不可实验的科

学。主流观点认为,经济学家“不能从事化学家或生物学家的控制下的实验,因为他们不易控制其他重要因素。他们像天

①

文学家和气象学家一样,一般只能限于以观察为主。”但是几年之后,主流观点发生了变化,尽管经济学实验存在各种各样的困难,但是“经济学家越来越依赖实验来解释经济行②为”。

最早的实验经济学研究,有人认为至少可以追溯到1738年伯努利(Bernoulli)所进行的有关“匹兹堡悖论”的实验(余剑梅,1999)。但是近期的研究主要是从张伯仑(Chamberlin)1948年的实验开始,其目的是要检验完全竞争的新古典理论(Chamberlin,1948);1994年诺贝尔经济学奖获得者泽尔滕(ReinhardSelten)等曾利用实验方法研究寡头市场的价格形成(SauermanandSelten,1959);纳什等人曾经利用实验方

法检验博弈论的预测力(Kalish、Milnor、NashandNehrig,1954);另外,西格尔(Siegel)和富莱克(Fouraker)也曾作过讨价还价实验的研究(SiegelandFouraker,1960;FourakerandSiegel,1963)。

然而,对实验经济学主要的开拓研究主要还是弗农 史密斯开始的。他不仅自己在这个领域做出了重要的贡献,还带动了一批学者进行这项研究,开创了独立的研究学派。他的贡献主要集中于竞争性市场机制的实验、不同拍卖形式的检验以及实验经济学方法等。

11市场机制

史密斯关于实验经济学最早的研究是受张伯仑启发。张伯仑认为其实验结果是对完全竞争市场标准新古典模型的歪曲,因此放弃了这种实验。史密斯认为,参与实验者面临的实验环境越接近真实市场,实验的结果就可能越好。这样,他在一个复式口头拍卖(doubleoralauction)实验中,把参与实验者随机分成两组:潜在的买者和卖者。给每个卖者一单位商品,并且秘密告诉他该商品的保留价格(reservationprice)。假设保留价格为v,p大于v,那么他就能够赚取p-v的报酬。同样,个,p小于w,那么他的报酬。,史密,更不可能计算。但是,使他惊奇的是,他发现实际交易价格非常接近理论上的均衡价格。史密斯以后又进行了一系列类似实验以检验这一结果是否只是一种巧合。这些实验不但没有推翻最初的结果,反而使其得到进一步证实。在普洛特(Plott)和史密斯的合作研究中,他们不仅得出了同样的一般结论,而且还增加了一条:市场制度确实很“重要”。他们还特别比较了在交易达成过程中买卖双方可以连续不断交换价格信息情况下和双方只能邮寄价格情况下的结果。后一种情况的结果表明,实际交易价格只不过以比较慢的速度收敛于理论上的均衡价格。

在几乎每一个市场实验中,对假设的检验都要求控制实验主体的偏好,但很困难。因为卖和买一般受买卖双方对收益和损失主观评价的影响,而这种主观评价是不可观测的。张伯仑首先提出了这个问题,并给出了一种解决办法,即给每个参与实验者提供一个“准确”的货币刺激。这种所谓的“诱导价格法(induced-valuemethod)”经过史密斯的进一步发展,已经成为实验经济学的标准工具。

为了阐明这种方法,考虑一个市场上购买同质商品的主体。假定实验者希望这个主体表达某种需求函数D,即在任何给定的价格下,该主体愿意购买的商品的准确数量q=D(p)。但是实验者不清楚该主体的效用函数u(W)。史密斯的方法是通过对参与实验者在价格p下的购买量q支付R(q)-pq的报酬归纳期望得到的需求函数,其中R是适当选择的报酬函数。根据经济理论,该主体选择的购买量q根据其从不断增加的q中得到的边际收益等于边际成本,即(q)=p确定。只要未知的效用函数递增且凹,其需求就会R′

与期望得到的需求函数一致。因为在任何相应价格下,报酬函数R的反函数就恰好等于期望得到的需求函数,即任何相

)-1(p)=D(p)。应价格p下,(R′该方法已经在实验经济学中

得到广泛应用。

21对拍卖理论的检验

拍卖理论作为微观经济理论和博弈论最成功的发展之一出现于20世纪60年代早期。史密斯对拍卖理论的假设进行了实验检验,他最先使用可控制实验作为新拍卖设计的

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