浅析中国金融改革与发展趋势

实践·思考

民营科技２０１２年第２期

浅析中国金融改革与发展趋势

曲

岚

（齐齐哈尔高等师范专科学校理工系，黑龙江齐齐哈尔161005）

摘要：金融是现代经济的核心。金融业的发展在整个国民经济发展中具有特殊的作用和意义。金融已经成为经济市场化程度和

展望及发展趋势。发展程度的标志。现阐述了金融改革的目标、

关键词：金融；改革；发展；趋势中国金融改革目标

经济增长和总体改革具有明显的阶段性特点，在每个阶段中，应当有不同的主要目标，在整个经济转型和制度转型和长期过程中，还有一个比阶段性目标更理想的最优目标。一般地说，实现理想目标要有更多的约束条件，阶段性目标是在理想约束条件

资本流不完全具备时在改革过程中的次优选择。在经济全球化、

动国际化的潮流中，中国金融体制改革的理想目标应当是建成一个自由、高效、安全的可持续发展的现代金融体系，其核心就是提高金融体系的运作效率，更好的为经济增长服务。“自由”包括几个方面：

一是降低金融行业的市场进入壁垒，改革国内金融机构的国家垄断现状，引入竞争机制，完善金融资产的所有制结构。自由是充分竞争的必要提前，在充分竞争的基础上才有可能提高金融效率，金融改革的目的正在于此。当前中国金融机构运营效率低下，原因有很多，但国有垄断倾向是不可忽视的因素。

二是要放松管制，特别是业务管制上要充分放开，使目前的分业管理走向混业经营管理，让货币资金和其他金融产品在与金融实物资源的对流或独立运动上最大限度地发挥功效，并且让微观金融主体在金融创新方面有最大限度的积极性和主观能动性。

三是货币当局应该与政府保持最大限度的独立性，成为自主决策、灵活运用政策工具，而不是政府弥补财政赤子等非经济融资的义务承担者。四是在资本国际化和WTO的大背景下使中国的金融市场与国际金融市场全面接轨，开放中国的金融市场，其中至关重要的是对开放节奏的控制。金融自由的最主要表现就是利率市场化和资本项目下的货币可自由兑换。

“安全”所包含的核心涵义就是规避金融风险。可以这么认为，金融是一个国家或一个经济实体的战略性资源，关系着国家经济的命脉，所以金融安全就显得至关重要。从20世纪末的金融危机经验教训来看，一国金融体系维持安全运行的基本条件有三个：

1）健全有效的金融制度及其政策。

只有这样才能有效动员一个经济的资源并实现合理配置。这又包括三个方面，一是货币当局要有制定和操作金融政策的自主权力，它不会承担为政府提供膨胀性融资的责任。二是金融环境必须健全，这包括先进的清算技术、法律法规、信息提供、中介会计审计监督等。三是金融运作要保持很高的透明度，并且具备强有力的金融监管机构及现代化的监管手段。

2）实体经济运行健康良好，这既包括合理的经济结构，也包括合理满意的经济增长速度和社会福利的稳步增进。

3）金融与实体经济的良好配合协调，金融运行要为提高资本形成率服务，为内涵经济扩张提供资本支持，只有这样，实体经济部门的良性循环才能为金融流转奠定坚实的物质基础。

“高效”就是指金融体系的运作效率能达到这样的程度：1）金融产品的价格信号能够准确地反映市场的供求信息，比如利率的完全市场化。

2）盈余部门和赤字部门在市场参与中不存在非经济因素的障碍，比如政府不去过分干涉金融资源的合法流动、金融市场中１

不存在行政垄断性主体。

3）政府、企业、家庭及金融部门的竞争制约关系能够形成促进公众福利增进的经济发展趋势。

4）通过市场，金融变量能最大限度地校正或弥补实体经济的结构性缺陷。

就是指金融资源能得到永续开发与利用，并在“可持续发展”

动态中保证金融发展与经济增长的协调匹配，促进经济社会的可持续发展。这包含了两层含义：既不产生对于金融服务的过度需求，而造成金融资源的低质效膨胀，使系统风险积累大大超过资源配置能力或效率的提高，从而导致金融发展的即期过度透支，致使不可持续发展。也不能对金融资源的过度抑制，从而导致整个经济的流动性放缓，造成经济运行成本过高，严重影响经济增长的质和量，这样形成的金融发展即期不足，同样也不是可持续发展。

只有实现了这样的目标，才可以说是建立了稳定而良好的金融发展与经济增长的传导通道，才能保证金融和经济增长两者的协调匹配发展，最后才能真正实现经济的可持续增长。２中国金融改革展望与政策趋势

西方国家都把金融作为一个产业来发展，因为按照西方国家的国民经济核算方法，金融保险本身也是创造GDP的。这在完全的市场经济条件下，从金融的角度来考察是无可质疑的。但是，我们必须认识到的是，金融业作为一个专门从事以货币资本为经营对象的行业，毕竟并不直接创造实物财富，如果说金融对经济增长有推动作用，也是通过金融对实体经济部门的服务来提高实物资源的配置效率这一根本途径来促进经济增长的。

因此，金融效率的高低直接决定了实体经济资源配置效率的

对高低，也间接的决定了经济增长效率的高低。从另一个角度看，

金融发展进行价值判断，只能从金融服务于实体经济的效率角度来进行，也就是说，金融发展是否理想，根本标准之一就是金融效率是否得到提高。但不幸的是，人们往往容易孤立看待金融发展这一问题，似乎认为总量上金融业越大就越好，而忽视效率因素。从中国金融改革的实践看，金融体系低效率运行时刻威胁着金融稳定和经济稳定。从海南发展银行的关闭，到中国农村信托投资公司的清盘，从广东国际信托投资公司的破产到多家城市商业银行遭遇运营危机均说明中国货币金融体系的稳定运行来得十分艰难，这种稳定来自非市场化的金融制度和政府信用，而不是建立在金融高效率的基础上，在那次亚洲金融危机中免受冲击的原因也在于此。在我国，一种持久、可靠的金融稳定还缺乏金融效率基础。

因此，中国金融改革推向前进的每一步都必须在于提高了金融效率，金融改革的主线应该是提高金融效率，金融改革的趋势也应该是围绕着提高金融体系效率来进行的，最终要实现金融的可持续发展。

中国金融改革的滞后一直是中国经济快速增长的最大障碍，多年改革下来进展都不大，其中银行改革尤其是中国金融改革的最大重点和难点。

从金融发展的整体来看，随着我国加入世界贸易组织的新形

基金项目：黑龙江省教育厅人文社会科学项目《黑龙江金融产业发展战略研究》部分成果，项目编号：12514054。