第三方财富管理

第三方理财成财富新管家

“31万户———中国内地拥有百万美元金融资产的家庭数量，居全球第五”、“23.4％———过去 5年中国内地家庭金融资产的年均复合增长率，居全球之首”、“ 2.5万亿美元———2006年底中国内地家庭金融资产总额”，来自波士顿咨询公司10月 30日发布的全球财富报告中的这三个数据，清楚地表明，中国内地的富有家庭数量和家庭金融资产总额在迅速增加，理财市场空间巨大。对理财市场这一大蛋糕虎视耽耽的，不仅仅有金融大鳄，也有正处于起步阶段的一支生力军———第三方理财机构。

日前，美国最大的风险投资机构红杉资本宣布注资国内最大的第三方理财机构———诺亚财富管理中心。此举预示着中国内地的第三方理财将迎来更广阔的发展空间。那么，第三方理财服务的市场定位是什么？优势何在？发展中还存在哪些问题？

内地刚起步

最近，“第三方理财”这个词眼又开始被人频频提及。国内最大的“独立理财顾问机构（第三方理财机构）”———诺亚财富管理中心，于10月24日成功获得美国最大的风险投资机构红杉资本将近500万美元的注资，这使得人们开始将目光聚焦诺亚，聚焦第三方理财，并津津乐道于其未来的发展前景。

第三方理财，在如今的中国，听起来还颇有几分时尚意味，但许多国人对它的确切涵义并不了解。然而，在国外，第三方理财已经有了多年的发展历史，并且形成了较为成熟的市场体系。

第三方理财最早出现在美国、加拿大等国家，中国香港的第三方理财市场在10年前起步，中国台湾则是最近三年才开始培训专业的理财规划师，而内地的第三方理财服务则还处在起步阶段。业界人士认为，第三方理财是金融服务经纪市场发展的必然结果。它一般是指由独立的中介理财顾问机构提供的综合性理财规划服务，这种服务基于中立的立场，不代表任何机构，如保险公司、基金公司、银行等，也不仅仅代表单个消费者的利益；这种理财规划服务涉及范围广泛，包括投资规划、风险管理规划、税收筹划、现金规划、消费支出规划、养老规划和财产分配与传承规划等方面，以客户个性化、多元化和长期的理财需求为根据，为客户度身定制适合客户个人情况的理财方案。

据了解，第三方理财是金融混业经营或金融交叉营销的价值核心所在。所以，能否站在中立的立场提出理财方案，取决于专业理财规划师是否具有良好的职业道德和诚信服务的从业态度。在一些第三方理财发展较为成熟的国家或地区，具有10年以上的从业经历是成为理财规划师的一项重要标准。

在中国，随着个人财富的不断增加，需要进行资产管理的对象已经不再局限于国家或企事业单位，个人资产管理初现端倪，而且需求越来越大。通俗而言，个人资产管理指的就是大家所理解的个人理财业务。今年以来，从全民“炒股”到全民“投基”，尽管宏观调控政策接连出台，风险教育时时响在耳边，但人们的投资热情依然有增无减。据有关部门的统计，选择储蓄的居民占比连续多个季度下降，目前已降至近六年来的最低水平，与选择购买股票和基金的居民占比相差日渐扩大。这表明，有越来越多的普通人开始具有投资理财的意识。据专业机构调查，国内有78％的被调查者对理财服务有需求，50％以上的人愿意为理财服务支付费用。因此，作为理财规划服务的一种，第三方理财在我国具有非常广阔的市场前景。 时代所造就

某外资银行的一位人士表示，如今，中国人越来越有钱，中国富人也越来越多。的确，事实正如其所言。来自波士顿咨询公司10月30日发布的全球财富报告显示，中国内地拥有百万美元金融资产的家庭数量，已从2001年的12.4万户上升到2006年底的31万户，跃居全球第五，仅次于美国、日本、英国和德国。受中国经济持续快速发展的推动，中国百万美元资产家庭总数有望在2011年达到60.9万户。报告指出，中国的家庭金融资产在过去5年保持了23.4％的年均复合增长率，增速居全球之首，远远超过8.6％的世界平均水平。

与此同时，金融资产在10万美元－100万美元之间的“富裕家庭”———相当于中国的中产阶层———也在迅速扩大。预计到2011年，将从目前的325万户增加到640万户。波士顿咨询公司合伙人兼董事总经理邓俊豪说，“中国内地已成为亚洲除日本之外的最大理财市场，其家庭金融资产总额2006年大约为2.5万亿美元。”

老百姓私人财富的急剧增长，对高效率的财富管理需求日趋强烈，“私人理财”将会成为最热门的话题