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第九章 期权定价公式及其应用 05.05.25

金融期权

第九章

期权定价公式及其应用

第一节Black-Scholes期权定价公式 第一节 期权定价公式 一,引言

1. Black-Scholes公式 公式 经典的Black-Scholes期权定价公式是 经典的 期权定价公式是 对于欧式股票期权给出的. 对于欧式股票期权给出的.其公式为

C ( S , T ) = SN ( d 1 ) Ke

rT

N ( d 2 ),

其中T是到期时间, 是当前股价 C 是当前股价, 其中 是到期时间,S是当前股价, ( S , T ) 是到期时间 是作为当前股价和到期时间的函 入期权的价格. 数的欧式买 入期权的价格

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