德风险的信贷风险决策合同模型分析

风险决策

!""#年$月系统工程理论与实践第$期!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!文章编号：（!""#）%"""&$’(("$&"%%)&"’

规避道德风险的信贷风险决策合同模型分析

庞素琳%，黎荣舟!

（%*暨南大学数学系，广州广东#%"$+!；广州广东#%""’#）!*上海浦东发展银行广州分行，

摘要：主要研究信贷市场中风险类型并合与风险类型非并合两种不同情形下道德风险的规避方法及

信贷风险决策合同的设计,分析了贷前道德风险企业与贷后道德风险企业两种不同的拖欠还贷的特点，

指出了在风险类型并合下，如果不采取激励相容机制，将使银行筛选有害银行利益的贷款合同,但如果

银行对企业采取激励相容机制，则将有效抵御来自企业的道德风险,通过引入抵押率的概念来作为衡量

较大的抵押率使银行抵御道德风险的能力减弱，较小的抵押率使道德风险的重要指标,研究结果表明，

银行抵御道德风险的能力增强,通过模型证明了充足的抵押品能减少道德风险的产生，不充足的抵押品

将有可能引发道德风险,

关键词：道德风险；信贷风险决策合同；风险类型并合；激励相容机制；抵押率

中图分类号：-(+"文献标识码：.

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.引言

道德危害是指来自于道德上损人利已的行为,由道德危害带来的风险称为道德风险,一般来说，道德风险的产生是由于私有信息存在的缘故，它普遍存在于银企借贷活动中，是造成银行信贷风险的主要原因,道德风险对银行信贷资金的危害非常大，这主要表现在：在贷款谈判过程中，借款企业为了取得贷%）

款，利用信息优势隐瞒自身的资信情况、财务状况、还款能力和投资项目的风险等，诱使银行发放贷款,因此，银行在交易发生前已经面临一定的道德风险,!）在贷款发放以后，借款企业可能在利益的驱动下利用

［%，!］信息优势有意逃废银行债务,通常使用的手段有：一是人为经营不善造成亏损致使贷款无法收回；二是

利用银行监管无力改变贷款用途，甚至用于非生产性支出；三是通过做假帐、转移利润等方式滞留贷款和收益；四是利用兼并破产等资产重组方式转移资产，逃废银行债务，致使商业银行承担较大的风险,由此可

收稿日期：!"")&%"&!%

资助项目：广东省自然科学基金（+%U"$）；广东省科技厅攻关项目（!"")P%"%"%"++）；广州市科技局攻关项目（!"")V+&；广州宝鼎信用担保有限公司（!"")))"""+"+"%$)）>"!+%）

作者简介：庞素琳，女，副教授，博士（后），研究兴趣：金融系统工程、神经网络及其应用、模式识别、优化理论与应用,万方数据