证券投资学各章-名词解释1

证券

导论

1. 金融投资

以金融资产为投资对象的投资活动，在金融投资中还有直接投资和间接投资P2

2. 直接投资

投资者以购买股票、债券、商业票据等形式进行金融投资。P2

3. 间接投资

投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在时间接投资。P2

4. 证券投资

个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。P3

第一章：证券投资要素

1.股票

是股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书P14

2.债券

指依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。P25

3．证券投资基金

是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。P30

4.证券中介机构

指为证券市场参与者（如发行者、投资者）提供相关服务的专职机构。P39

第二章：

1.公募发行

又称公开发行，指发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的行为。P54

2.增资发行

指股份公司上市后为达到增加资本家的目的而发行股票的行为。P57

3.超额配售选择权

俗称绿鞋，指发行人授权主承销商的一项选择权，后的授权的主承销商同一发行价格超额配售不超过包销数额15%的股份，即主承销商按不超过包销数额115%的股份向投资者发售。P63

4.注册制

奉行公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公布制度，要求发行证券的公司提供关于证券发行本身以及同证券发行有关的一切信息。P88

第三章：

1.指令驱动

又称委托驱动、订单驱动，在竞价市场中，证券交易价格由买卖双方的委托指令共同驱动形成，即投资者将自己的交易意愿以委托指令的方式委托给证券经纪商，证券经纪商持委托指令进入市场，以买卖双方报价为基础进行撮合产生成交价。P102

2.报价驱动

又称做市商方式，报价驱动方式下的证券交易价格由一家伙多家做市商给出，做市商根据市场的供求关系和自身的实力报出证券的买卖双方价格，做市商在其所报出的价位上接受投资者的买卖要求，以其自身的资金或证券和投资者进行交易，做市商的收益来自买卖证券的差价。P102-103