财务报表比率分析法的局限性及其解决策略

财务报表的比率分析法具有抽象性,历史成本导向性,账面导向性和过去化导向性等内生缺陷,从而提出了以分析人员为本,将比率分析与审阅分析相结合,财务分析与财务分析相结合,进行面向市场,面向未来的财务分析等解决比率分析方法局限性的若干策略。

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财务报表此率分析法的局限性及其解决策略 谢获宝 (汉大学商学院，北武汉武湖 摘要

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财务报表的比率分析法具有抽象性、史成本导向性、历账面导向性扣过去化导向性等内生缺陷，从而提出了

“分析人员为本，将比率分析与审闭分析相结台、财务分析与非财务分析相结合，进行面向市场、面向未采的财务分析等 解决比率分析方击局限性的若干策略。

关键词

财务报袁

比率分析文献标识码 A 文章编号 10—74 (0 2 0 0 1 3 8 2 0 )4—10— 2 2 0

中图分类号？ 3 2

比率分析法是财务报表分析中最常用的方法之一，它通过对报表项目及其数据之 间所揭示的财务关系的研究给企业的利害

成果，因而，比率分析法已经成了财务报表 分析中最常用的一种分析方法

f )司所属行业的特点、司的经营 1公公

方针和发展阶段等方面的独特性会使不同企业之间的同一比率指标缺乏可比性。每个行业的企业都有自己的特点，比如，造船企货周转速度轷慢，而且，固定资产占总资产的比重较高；商品流通企业的经营周期较短，应收账款较步，存货周转速度很快，流动资产占总资产的比重较高。如果忽略行业差异，随便将造船企业和商品流通企业的财务 比率指标放在一程比较 .易得出错误的结容

比率分析法中常用的指标有三大类：第 一

关系人提供了大量有助于他们作出正确决策相比.财务报表的比率分析法具有适用性强、 系统眭好等独特的优势 .但其固有的局限性局限性及其解决策略作了较为深人的研究， 以期进一步提高这种分析方法的科学性。

类是用于反映企业偿债能力的比率指标，

的财务信息。与审阅分析法和比较分析法等这类指标主要包括流动比率、速动比率、经业的生产经营周期较长，应收账款较多，存营活动净现金流量与负债的比率、资产负愤率、负债与股东权益比率和利息保障倍数指标，这类指标主要包括资产报酬率、资净产收益率、毛利率、销售收人利润、本费用成利润、每股收益和市盈率等；第三类是用于反映企业投资和资产利用能力的比率指标， 这类指标主要包括应收账款周转率、存货周

第也是显著的本文对财务报表比率分析法的等；二类是用于反

映企业盈利能力的比率

1财务报表比率分析法的含义 比率可以表明一个数字与另一个数字

论：即使同属一个行业的两家企业，如果他们的经营方略不同，一家采用比较激进的经 营策略，比如深圳的华为公司和康佳公司， 另一家采用比较保守的经营策略 .比如武汉

之阃的关系，财务比率分析就是通过对财务转率、营运资金周转率、固定资产周转率和上述三类指标之间有着密报表中两个上的数据所反映的财务关系总资产周转率等。 进行研究揭示被分析企业的财务状况、经

切的联系，一般地 .良好的投资及其对资产的有效利用是企业盈利的基础，企业持续盈利是其偿还所灾债务的保障因此 .正确的投资及其对投资所形成资产的恰当运作是 企业长期生存与发展的基石：

的长飞公司和青岛的海信集团，它们之间的财务比率指标就不能简单地进行形式上的比较。可见，缺乏企业发展战略、企业发展所处的生命周期阶段等背景资料 .财务比率分析就无法得出很好的分析结论： f) 2不同公司或同一公司不同时期选用互不相同的财务政策和会计方法也会使他

营成果和现金流动情况，进而总结经验、发现问题、改进决策，从而提高企业经济敏益的一种财务管理活动。于计算财务比率的用两个或多个数据既可来自同一张报表，也可以来自不同报表；既可以同时来自报袁中的两个大项目l比如台计、小计项目J或两个具体项目.也可以一个来自大项目.一个来

2财务报表比率分析法的局限性

自具体项目。也就是说，我们可以对很多报表项目之间的关系进行分析研究，以便更好供了诸多便利 .但是，比率分析法赖以存在点和战略利益选择适合自身的财务政策和在各个企业或同一企业不的比率指标的计算和分析过程内含了一些会计方法。因此，财务报表分析人员和财同时期采用不同财务政策和会计处理方法般地，两个或两个以上的数据所构成的比不容忽视的局限性，简单地进行财务比率的形式化比务信息利用者应对这些局限性给予足够的的情况下 .率比财务报表中各项目的绝对数金额更能地把握企业过去、现在和未来的财务情况。 一

每个公司在尽管财务报表的比率分析法为我们了 们之间的比率指标丧失

可比性。经解公司的财务情况、获得有用的决策信息提特定的时期会根据自己的经营环境、营特

从整体上反映一个企业的经营状况和财务重视

较可能是件毫无意义的工作。

作者简介：谢获宝(97, 16~)武汉太学商学院会计糸副主任 .剐教撞 .博士，主要研究财务、会计与管理领域酌问题 .开发表论文 3舟 0多篇 收稿日期；0 1一】 20 2—1 3