关于经理人股票期权会计确认问题的研究_谢德仁

经理人 股票期权 会计

会计研究200219

关于经理人股票期权会计

*确认问题的研究

谢德仁 刘 文

(清华大学经济管理学院 100084)

=摘要>本文对经理人股票期权会计确认问题进行了较深入的研究。本文提出,按照现代企业理论,经理人股票期权的经济实质是企业经理人参与企业剩余索取权的分享,行权前的经理人成为企业的非股东所有者。因此,应将股票期权确认为企业的利润分配,而非美国现行的确认为费用之处理,以反映经理人股票期权的经济实质。这样,股票期权的会计处理将不影响利润表,从而也更有助于推动用公允价值法计量之,以更科学地反映其价值。为此,应革新现行的财务会计观念与模式,建立非股东所有者的新概念,使之适应企业经理人参与现代企业剩余索取权分享的现实。

=关键词> 经理人股票期权 企业剩余索取权 非股东所有者 利润分配 确认

一、问题的提出与相关文献回顾

自1970年代以来,包括经理人股票期权计划在内的各种形式的以股票为基础的员工报酬计划(Stock-basedemployeecompensationplans)在美国等西方国家被越来越广泛地采用,1990年代的后半期,也逐渐被正式引入到我国。随之,经理人股票期权的会计处理也越显重要,

题进行探讨。

1.问题的提出

对经理人股票期权的会计处理主要涉及会计确认、计量和披露三个方面,其中前两方面是核心,且决定着其在财务报表内的披露。但本文将要探讨的问题只锁定在其会计确认方面。

就经理人股票期权的会计确认而言,要解决的核心问题是将经理人股票期权确认为什么?其次,无论确认为什么,应于何时确认。会计确认的基本原则之一就是确认的项目要符合相关会计要素的定义,更确切地说,应能反映所确认事项的经济实质,经理人股票期权的会计确认也不例外。那么,在其会计确认之前需要解决的问题是,经理人股票期权计划的经济实质到底是什么?然后才是,会计上确认其为什么才能如实反映其经济实质?再次,其初始会计确认的时点应在什么时候?不同的会计确认对其计量有什么影响?

2.相关文献回顾

陈清泰等(2001)、李维友(2001)等都曾详细介绍了经理人股票期权计划(Executivestockoptionplans),我们在研究企业剩余索取权的分享安排时也曾讨论过经理人股票期权计划(谢德仁,2001),故本文对此计划本身不复赘述。

关于经理人股票期权计划的会计处理,由于美国是目前世界上企业经理人股票期权激励计划运用最广泛的国家,所以¹并成为财务会计领域富于争议的难题之一。本文将就经理人股票期权会计确认的有关问* 本文为清华大学经济管理学院谢德仁副教授主持的国家自然科学基金资助项目(批准号为70072012)的阶段性成果。¹ 本文所称的企业经理人是指股东与经营者分离情形下的企业经营者,包括董事会与高层经理人员。此外,需指出的是,美国未具体区分经理人股票期权与一般员工股票期权。但本文的分析仅限于经理人股票期权,其结论不适用于一般员工股票期权以及为投资、采购等其他交易而实施的股票期权计划,对于这些股票期权的会计确认问题,拟另撰文予以分析。