股权激励会计处理及其经济后果分析_以伊利股份为例

股权激励会计处理及其

经济后果分析

———以伊利股份为例吕长江巩　娜

(复旦大学管理学院　200433

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上海立信会计学院　201620)

【摘要】本文结合《企业会计准则第11号———股份支付》的相关规定,以伊利股份为例研究股权激励费用化的会计处理及其经济后果。研究结果表明,,且股权费用摊销集中程度的不同,对公司产生的影响也不同。应,,股权激励费用化的【关键词】股权激励

一、引言

)公布预亏公告,公告2008年1月31日,内蒙古伊利实业集团股份有限公司(以下简称“伊利股份”

中称伊利股份依据《企业会计准则第11号———股份支付》的相关规定在2007年确认了公司股票期权激励的成本费用,导致公司当年营业利润亏损971万元,预亏公告公布之后股价迅速跌停。伊利股份确认股权激励成本费用导致公司亏损进而引发市场剧烈的反应,使股权激励的会计处理成为人们关注的焦点。本文以伊利股份为主要研究对象,试图透过伊利股份股价下跌的经济现象发现其背后的股权激励会计处理问题,首先,我们研究公司股权激励费用化的会计处理对于上市公司业绩的影响。第二,我们研究市场对公司公布股权激励会计处理的反应。最后,我们分析上市公司股权激励的动机以及对上述两种情况所做出的反应。

鉴于高管股票期权激励制度刚刚开始,政府、公司、管理者与投资者等相关利益主体对于股权激励的理解还处于摸索阶段,本文的研究结果希望能有助于相关的政策监管部门和上市公司制定符合公司发展的激励制度,完善有关会计准则,有利于企业合理处理股权激励涉及的会计和税务问题。

本文内容安排如下:第二部分为股权激励会计处理的理论分析;第三部分介绍伊利股份的股权激励方案;第四部分实证分析伊利股份会计处理的经济后果;第五部分是伊利高管的获利及动机分析;最后为研究结论和政策建议。

本文所使用的数据资料来源于Wind金融资讯数据库以及上市公司资讯网。二、股权激励会计处理的理论基础

理论上,股票期权的会计处理主要有两种观念———费用观与利润分配观(美国财务会计准则委员会,1972,1995,2004;谢德仁和刘文,2002;国际会计准则委员会,2004)。费用观的主要观点是把股票期

3基金项目:国家自然科学基金项目(70572029,70632002,70872022)、教育部新世纪优秀人才培养计划。

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