引进战略投资者的评估报告(效益、资质、类型、关键因素)

引进战略投资者的评估报告(效益、资质、类型、关键因素)

引进战略投资者的评估报告（草）

一、引入战略投资者的意义

战略投资者是指符合国家法律、法规和规定要求、与发行人具有合作关系或合作意向和潜力并愿意按照发行人配售要求与发行人签署战略投资配售协议的境内外大企业、大集团，是与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人投资者。

目前看，大多数的所有的企业上市前都要引入战略投资者。一般战略投资者都属于价值投资而且有股份锁定期限，往往谋求长期战略利益、愿意长期持有较大股份，并积极参与公司治理，因而不仅能够带来技术、管理、市场、资金、人才等优势，而且能够降低公司资产负债率，改善公司的治理结构，促进产业结构升级，增强企业核心竞争力和创新能力，拓展企业产品市场占有率，特别是有利于国有企业的产权改造，也有益于公司按照最初的战略目标发展，保持持续的盈利。

二、战略投资者应具备的资质与特征

1、长期稳定持股。战略投资者持股年限一般都在5-7年以上，追求长期投资利益，这是区别于一般法人投资者的首要特征。

2、持股量大。战略投资者一般要求持有可以对公司经营管理形成影响的一定比例的股份，进而确保其对公司具有足够的影响力。

3、必须具有较好的资质条件。拥有比较雄厚的资金、核心的技术、先进的管理等，有较好的实业基础和较强的投融资能力。比如：证券公司、保险公司等，这些公司都有很雄厚的资金。

4、追求长期战略利益。战略投资者对于企业的投资侧重于行业的战略利益，其通常希望通过战略投资实现其行业的战略地位。

5、有动力也有能力参与公司治理。战略投资者一般都希望能参与公司的经营管理，通过自身丰富先进的管理经验改善公司的治理结构。

6、与发行人业务联系紧密，拥有促进发行人业务发展的实力。不仅要能带来大量资金，更要能带来先进技术和管理，能促进产品结构、产业结构的调整升级，并致力于长期投资合作，谋求长远利益回报。

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