我国银行并购存在的问题及对策研究

论文

金融财务 财经界（下半月刊）August，2006

我国银行并购存在的问题及对策研究

刘俊丽

（厦门大学经济学院国贸系，厦门，361005）

摘 要：在当前国际银行业并购的浪潮下，我国银行业并购也正在如火如荼的开展着。本文分析了我国银行并购实践及我国银行并购中存在的问题，并针对这些问题，提出了一些建议。 关键词：银行并购 混业经营 对策研究

分类号：F830.4 文献标识码：A 文章编号：1009—2781（2006）8—0112—02

一、我国银行并购的实践与评析

20世纪80年代以来，在国际银行业并购浪潮的冲击下，人民银行开始探索金融机构的并购来防范和化解区域、系统性金融风险以及整合无序的金融资源，并有意识的在政策上对收购方予以支持和倾斜。正是在此背景下，拉开了国内银行业并购的帷幕。

1.广发银行收购中银信托，在人民银行的积极倡导和推动下，1996年底，广东发展银行以承担2亿元的亏损为代价收购中银信托，承接其近50亿元的资产负债和机构网点；为增强广东发展银行的消化能力，中国人民银行特别批给广东发展银行新设5个分行指标，尽管事实上的亏损远远不止2亿多元，但通过这次收购，广发银行实现了由原先的区域性商业银行向全国性商业银行的跨越，可以认为，这是我国第一起比较符合国外并购概念的商业银行兼并案例。

2.开发银行合并投资银行。1998年12月，国家开发银行宣布合并中国投资银行，希望通过合并，最终形成集政策性银行、商业银行、投资银行业务于一身的全能型混业经营模式的银行集团，尽管开发银行与投资银行的合并过程是成功的，但开发银行的最终目的并没有达到。因与《商业银行法》等法律法规相悖，中国人民银行明确其必须分业经营，不得从事商业银行和投资银行业务。最后，国家开发银行不得不将分行以下机构全部转让，损失惨重。

3.光大银行收购投资银行。1999年，在中国人民银行的直接协调下，中国光大银行决定接收原中国投资银行债权债务和29家分（支）行下属的137个同城营业网点。投资银行137个同城营业网点的加入，将使光大银行的网络迅速扩大，形成较为完善的网络系统，并能立即投入运营，这对光大银行的进一步发展无疑是有力的推动。但作为代价，光大银行承担了投资银行700亿左右的资产，其中的不良资产颇巨，经过处理后的的不良贷款率也只降到30％以下，因此，如果从资本充足率监管的角度看，光大银行的此次收购无疑是值得探讨的。

4.香港中信嘉华收购香港华人银行。2001年11月2日，

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香港中信嘉华银行宣布收购香港华人银行。嘉银收购华银

后，规模和业务都大幅扩大，这是政府直接上阵，以高屋建瓴之势，行纵横连合之术的结果。2001年，中国正式加入WTO。虽然是对入关后的企业并购大战期盼已久，事到关头，国内的企业界反有“近乡情更怯”之意，波澜不惊。反倒是政府长期酝酿的一系列重组大动作纷纷出台，政府操刀重组，特权导引交易。

5.2003年12月6日，香港上海汇丰银行有限公司也联手中国平安信托投资有限公司收购了福建亚洲银行５０％的股权，并将其易名平安银行有限公司。虽然平安方面一再表示，此次收购行动符合现行的“分业经营”原则，平安也将继续贯彻“集团控股，分业经营”的思路，但平安银行组建后，包括保险、信托、银行、证券在内的平安金融控股集团框架已经成形。混业经营开始露头。

纵观我国并购实践，从客观上说，我国银行业的并购重组取得了一定的成效，例如在广发并购中信托并购案中，收购方承担了被收购方的全部债务，有效保护被收购方债权人和股东的合法权益，成功的化解了局部性的金融风险；光大银行、广发银行的并购案为中小银行的低成本扩张提供了强大的示范效应；为现有的“分业经营”的制度规定下拓展商业银行传统业务以外的其他金融业务，迂回、渐进地实现商业银行的综合经营提供了探索的途径。在平安收购案中，混业经营开始崭露头角，这种模式是我国银行业并购的发展趋势。但是，我们也应该看到，我国目前银行并购依然存在许多问题。

二、当前我国银行并购中存在的问题

(一)只注重并购，缺乏并购后的职能转变

我国银行业的并购有些只注重机构的并购，而忽视了机构合并后的资产重组，人员的整合以及机能的转变。收购银行、目标银行作为两个不同的企业，在管理模式，财务资料，企业文化等诸方面都会有着显著不同，被合并成一家银行后，就得对这些相异点进行整合。显然，财务资料的更换，企业文化的重建都会产生一笔不小的开支，而且在当今信息化社会中更值得关注的是计算机软件整合所