内部控制_盈余管理与审计意见_杨德明

内部控制、盈余管理与审计意见

杨德明 胡 婷

【摘 要】 利用我国A股上市公司2007年至2008年相关数据，本文实证研究发现：随着上市公司内部控制质量的提高，审计师对盈余管理发表非标准审计意见的概率显著下降。这说明内部控制与独立的外部审计之间存在一定的替代效应，内控质量的提高往往伴随着审计监督功能的弱化。进一步的研究发现，随着审计费用的提高（降低），内部控制与独立的外部审计之间的替代效应会有所弱化（强化）。市场竞争激烈、事务所（审计师）风险意识有所提高、缺乏对高质量审计的需求的市场环境，可以解释以上发现。 【关键词】 内部控制 审计师 盈余管理 审计意见

一、引言

一系列针对我国证券市场的实证研究（夏立军和杨海斌，2002；章永奎和刘峰，2002；徐浩萍，2004）发现，盈余管理程度较高的公司被出具非标准审计意见的概率也较高，这意味着审计师能在一定程度上揭示出上市公司的盈余管理行为，盈余管理与审计意见之间存在一定的相关性。在已有研究基础上，本文希望进一步研究上市公司内部控制质量是否会影响盈余管理与审计意见之间相关性。关注这个问题，有着自然且合理的逻辑：审计师最终的决策（审计意见）的形成往往是建立在被审单位内部控制基础之上的①。假定审计师可以正确地观察到上市公司内部控制质量的高低，则意味着上市公司可能具有较高的盈余质量，审计师面临的风险也会大为降低，这自然会影响审计师的最终决策。

为了研究这个问题，本文采用内部控制评价指标②，作为衡量内部控制质量的变量，利用A股上市公司2007年度和2008年度相关财务数据，实证研究发现：随着上市公司内部控制质量的提高（降低），审计师发现盈余管理的概率显著降低（提高），这说明内部控制与独立的外部审计之间可能存在一定的替代效应。出现这种情况的原因可能是，我国证券市场缺乏对高质量审计需求的市场环境，审计师一旦发现上市公司内控质量较高，则说明其面临的风险较低，审计师就会大幅度削减实质性程序（或实质性测试），在此条件下审计师发现盈余管理的可能性自然会随之降低。

进一步的研究则发现，随着审计费用的提高（降低），内部控制与独立的外部审计之间的替代效应会有所弱化（强化）。出现这种现象可能与我国证券审计市场的过度竞争（夏冬林和林震昃，2003）有关，在审计费用缺乏的情况下，审计师一旦发现上市公司内控质量较高，大幅度削减实质性程序（或实质性测试）的可能会更大；反之，在审计费用比较充裕的情况下，审计师即使发现上市公司内控质量较高，大幅度削减实质性程序（或实质性测试）的可能也不大。

杨德明，云南财经大学会计学院、北京大学光华管理学院博士后，邮政编码：650221，电子邮箱：yangdeming20012005@126.com；胡婷，华南理工大学工商管理学院。本文得到了国家自然基金项目（71002110、70972076）、广东省教育厅高等院校学科建设专项资金项目育苗项目（x2gsN909006a）和教育部博士点基金项目（20090172120038）资助。

① 现行的审计准则要求注册会计师实施一定的审计程序（包括风险评估程序、控制程序和实质性程序），以获取充分、适当的审计证据，在此基础上形成审计意见。其中，控制程序主要是针对被审单位的内部控制，而风险评估程序也与内控有关。早期的审计准则则要求注册会计师在符合性测试（针对被审单位内部控制）的基础上，进行实质性测试。

② 数据详细情况，可分别参考中国证券报2008年6月24日的《中国上市公司08年内部控制白皮书摘要》，中国证券报2009年7月16日的《中国上市公司09年内部控制白皮书》。

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